De afgelopen jaren is private equity een steeds belangrijkere rol gaan spelen in de financiering van het bedrijfsleven. Geld dat je rechtstreeks in een bedrijf stopt, levert vaak meer rendement op dan investeringen in beursgenoteerde fondsen. Maar dan moet dat bedrijf wél in staat zijn om die rendementsdoelstellingen te halen.

Uitdagingen in Private Equity en Bijzonder Beheer

Als investeerder wil je weten wat de staat is van het bedrijf waar je geld in steekt. Daarom doe je een due diligence, die gericht is op tax, legal en finance. Maar wat nu als het machinepark sterk verouderd is? Of de ICT-systemen zo lek zijn als een mandje? Of het management elkaar de tent uit vecht? Dat wordt in zo’n analyse niet zichtbaar. Terwijl dergelijke operationele problemen ervoor zorgen ervoor dat het bedrijf niet het rendement maakt waar je op hoopte. Om erachter te komen wat de werkelijke status is van een investeringsobject is een operationele analyse nodig, een Operational Due Diligence (ODD).

Oplossingen

Kwattaas voert geregeld ODD’s uit voor Private Equity investeerders of voor de Bijzonder Beheer-afdeling van banken. We analyseren het primaire proces: inkoop, planning, productie, voorraden en service. Is dat proces in staat om de gewenste doelstellingen waar te maken? Daarnaast analyseren we zaken zoals strategievorming, de financiële organisatie, HRM, IT, R&D, de kwaliteit van management en de mate van samenwerking binnen de organisatie.

Dat doen we met cijfers, maar ook door een grondige analyse ter plekke, op de vloer. Ons advies concentreert zich op de vraag of dit bedrijf in staat is de doelstellingen van de investeerder te behalen en de acties die daarvoor nog nodig zouden zijn.

Meer weten?

Omdat dergelijke projecten meestal vertrouwelijk zijn, kunnen we hier geen voorbeelden delen. Neem direct contact op met Rutger Stolting voor meer achtergrondinformatie, of lees meer in deze blogs.